对在线供应链金融的认识与实践(一)
来源:中国银行业杂志2014年第11期      作者:中金支付 史佳乐

供应链金融是一个系统化的概念,简而言之,它是面向供应链所有成员企业的一种系统性融资安排。具体可以描述为:将供应链上的相关企业作为一个整体,根据交易中构成的链条关系和行业特性设计融资模式,为各成员企业提供灵活的金融产品和服务的一种融资创新解决方案。由于其依靠真实贸易背景且资金的封闭式运作,从而降低了商业银行的风险,为商业银行带来了可观的存款和中间业务收入。其实这也从某种程度上体现了供应链金融的核心价值,即通过供应链金融业务让中小企业从银行拿钱不再渴望而不可及。从银行的角度可以说通过在线供应链金融把中小企业信贷市场有效的打开。那么对于在线供应链金融,它虽然源于传统的线下供应链金融,但它却不是简单的供应链金融的线上化,而是随着互联网技术和大数据应用的日趋成熟,诞生出来的一种金融创新。

2005年,当时的深圳发展银行先后与国内三大物流巨头——中外运、中储和中远签署了“总对总”战略合作协议,正式拉开了我国供应链金融活动的序幕。从那时起,基于供应链金融的研究和实践在我国商业银行领域迅速展开。近几年,供应链金融业务的发展速度和受重视程度与日俱增,创新和发展的动力主要来自于供应链信息化和企业间电商的蓬勃发展。大数据的运用与互联网金融的出现,更加快了供应链金融产品和服务的创新速度。正是基于此,发展线上供应链金融就成为不可阻挡的时代潮流。

时至如今,线上供应链金融的解决方案提供者不单单是商业银行,信托公司、电商平台、第三方支付公司、P2P平台、供应链专业化服务公司也纷纷参与到供应链金融业务当中,均结合自身的业务特性和行业优势,在不同业务场景下为各行业提供线上的供应链金融解决方案。随之诞生出电商供应链融资、P2P+供应链融资、大宗商品供应链融资等多种模式,甚至少数行业龙头也开始主动打造在线供应链融资平台。本文不打算面面俱到地分析以上各方以何种方式参与到这个游戏里,也不打算把商业银行在供应链金融领域中的所有应用场景逐一阐述,本文将从务实的层面来分析基于核心企业及其上下游的在线供应链金融业务模式。首先,我们要从在线供应链金融的本质谈起。

  • 一、在线供应链金融的本质
  • 1、信用创造,通过大数据了解企业的运营情况,给予信用支持,而不单单看财务表面。

    一位商业银行的高管曾经说过,在线供应链金融的创新之处在于,借助网络技术彻底革新了风险管理的定义与操作模式,此前,风控只注重资产负债表、现金流量表、利润表,而现在,风控部门不得不研究商流、资金流、物流、信息流,可以说,在线供应链金融的发展是市场的必然需求。这段话从实践应用中可以理解为将核心企业、供应商、经销商的经营数据提供给银行,供银行做数据分析,完成对企业直接授信关键信息的核定,使得融资流程更加简单、快速,风险预警更加及时。从这个角度来看在线供应链金融的发展,目前正逐步由“ERP+银行供应链金融系统”的模式向“供应链协同平台+线上供应链金融服务平台”和“产业电商平台+线上供应链金融服务平台”这两种模式发展。

    2、在线供应链金融不是革命,而是提升。

    一方面体现在资金利用效率的提升,即把钱以最快的速度投到需要它的地方和能够创造更多价值的地方;另一方面体现在传统金融机构对企业服务模式和服务理念的提升,打破固有的银行有什么、企业“被动”接受什么的习惯。同时也打破银行先前直接面对单个企业提供金融服务,跟核心企业上下游各不相干,各自为战的局面;第三方面也体现在核心企业供应链管理水平的提升。不仅能够实现服务的在线化、营销的互联网化、工作流的标准化以及风控的自动化,更深远的意义在于为银行、核心企业及其上下游构筑了一个开放的、交互的、信息共享的电子商务平台,推动了供应链运转方式的极大提升。

  • 二、在线供应链金融的创新点
  • 1、显著提升核心企业以及上下游的资金周转率、降低经营成本。

    传统的供应链金融往往都是授信核心企业一个资金额度,签署一份大的、总的合同,然后需要走一段很长的流程:核心企业和银行之间、核心企业和上下游之间、上下游与银行之间、与仓库、担保公司、监管之间等等,而每次业务实际发生时,又要根据大合同签署单笔销售合同,然后重新走单笔业务贷款的流程,非常繁琐;而在线供应链金融,完成第一次流程后,在业务周期内,每次借款还款都通过线上完成,手续简便、随借随还,可以极大地降低中小企业的融资成本,提高企业资金周转率,降低企业经营成本。

    2、提升核心企业的管理效率。

    一方面,它解决了银企双方的系统升级更新速度不匹配问题:银行升级慢、企业升级快,匹配程度差,而对于处在中间的在线供应链金融平台,它可以实现双向连接,双向匹配;另一方面,在线供应链金融打破传统金融机构生硬组合产品的模式,按需将金融服务渗透到商务活动各环节,提高服务水平的同时,缩短了服务响应时间。

    3、解决银企信息对称问题,并为中小企业的信用提供依据。

    传统模式下,银行对核心企业及上下游,看的是财务报表,也就是过去的、静态的数据;而在线供应链金融的应用,动态数据被有效收集,使金融机构实时掌握企业的经营情况,提高其决策的灵敏性。

    4、在线供应链金融打破地域限制,更好的为核心企业上下游提供服务。

    传统供应链金融由于业务归属区域的特征,一般只能和当地分行或支行合作;而在线供应链金融打破了地域的限制,通过线上合作行分支机构可以为不同区域的上下游企业提供贷款支持。